월가에서 주목받는 투자자 앤드루 레프트가 인공지능(AI) 반도체 시장의 절대 강자인 엔비디아(NAS:NVDA)의 독주에 제동을 걸 수 있는 존재로 아마존(NAS:AMZN)을 지목했습니다.

9일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면, 레프트는 아마존 최고경영자(CEO) 앤디 제시가 최근 투자자들에게 보낸 서한을 면밀히 분석한 결과, 아마존의 AI 가속기 칩 '트레이니움4'가 엔비디아의 시장 지배력을 상당한 수준으로 위협할 수 있다고 전망했습니다. 이에 따라 아마존 주식에 대한 목표 주가를 300달러로 제시하며 투자 매력을 강조했습니다.

"제시 CEO의 서한은 기업들의 AI에 대한 투자가 이제 막대한 결실을 맺기 시작했음을 보여준다"며, "트레이니움4는 아마존 안에 숨겨진 또 하나의 1조 달러 기업이 될 잠재력을 가지고 있다"고 레프트는 평가했습니다.

현재 아마존의 주가가 233.65달러임을 감안하면, 300달러 목표가는 약 28%의 상승 여력을 의미합니다. 레프트가 근거로 삼은 제시 CEO의 주주 서한에는 아마존이 올해 AI 분야에만 2천억 달러를 투자할 계획이며, 이 막대한 투자의 대부분이 2028년까지 가시적인 수익으로 돌아올 것이라는 내용이 담겨 있었습니다.

레프트는 이러한 아마존의 야심찬 AI 투자 비전에 전적으로 동의한다고 밝혔습니다. 그는 "그간 많은 투자자들이 AI에 대한 기업들의 과잉 투자를 우려해왔지만, 제시 CEO의 서한은 이러한 투자가 드디어 결실을 맺기 시작했음을 명확히 보여준다"고 긍정적인 평가를 내렸습니다.

특히 레프트는 아마존이 자체 개발한 AI 가속기 칩 '트레이니움4'에 대해 매우 낙관적인 입장을 표명했습니다. 그의 분석에 따르면, 트레이니움4는 엔비디아의 고가이며 공급이 불안정한 칩에 대한 매력적인 대안이 될 수 있습니다. 구체적으로 아마존웹서비스(AWS)의 일부 고객들은 엔비디아 칩 대신 트레이니움4로 전환할 경우 상당한 비용 절감 효과를 누릴 수 있을 것으로 예상됩니다.

아마존은 자체 발표를 통해 트레이니움 칩의 연간 추정 매출이 이미 200억 달러를 넘어섰으며, 전년 대비 세 자릿수 비율로 가파른 성장세를 기록하고 있다고 밝혔습니다. 이는 아마존의 AI 하드웨어 전략이 순조롭게 진행되고 있음을 시사하는 대목입니다.

"어떤 증권사 모델에도 아직 (트레이니움의 가치가) 제대로 반영되어 있지 않다"며, "제시 CEO는 아마존의 막대한 자본 지출이 무엇을 만들어 냈는지 명확히 보여줬다. 이는 지금까지 만들어진 것 중 엔비디아의 칩 지배력에 대한 가장 심각한 위협"이라고 레프트는 강조했습니다.

앤드루 레프트는 과거 활발한 공매도 활동과 소셜 미디어를 통한 영향력으로 유명세를 떨쳤으나, 최근에는 이전보다 활동 범위를 줄인 상태입니다. 그는 지난 2024년 7월, 증권거래위원회(SEC)로부터 시장 조작 및 증권 사기 혐의로 기소된 바 있습니다.

그럼에도 불구하고, 레프트의 아마존 트레이니움4에 대한 분석과 엔비디아 칩에 대한 잠재적 위협 평가는 AI 반도체 시장의 향후 판도 변화에 대한 중요한 관측을 제공하고 있습니다. 아마존의 공격적인 AI 투자와 자체 칩 개발이 엔비디아의 오랜 독점적 지위를 얼마나 흔들 수 있을지 귀추가 주목됩니다.