미국 증시의 상승세가 6개 반도체 종목과 구글, 메타, 아마존을 포함한 9개 기술 기업의 실적 개선 여부에 달려 있다는 분석이 제기되었습니다. 야후파이낸스는 26일(현지시각) 이러한 진단을 내놓으며, 이들 핵심 종목의 이익 성장세가 앞으로 미국 증시의 흐름을 결정할 중요한 변수가 될 것이라고 보도했습니다.

에버코어 ISI의 분석에 따르면, 올해 기술 업종에서 이익 전망치가 상향 조정된 사례의 상당 부분은 샌디스크(NAS:SNDK), 마이크론(NAS:MU), 루멘텀홀딩스(NAS:LITE), 인텔(NAS:INTC), 웨스턴디지털(NAS:WDC), 시게이트 테크놀로지(NAS:STX) 등 6개 반도체 기업에서 나왔습니다. 이들 기업은 애널리스트들의 올해 이익 전망치 상향 조정분의 50% 이상을 차지하며 기술주 상승을 견인하는 모습을 보였습니다.

임의 소비재 업종에서도 긍정적인 흐름이 감지되었습니다. 아마존(NAS:AMZN)의 경우 올해 들어 이익 추정치가 약 10% 상향 조정되었는데, 이는 같은 업종 내에서 세 번째로 높은 수준입니다. 반면, 같은 소비재 업종 내에서 50% 이상의 기업은 이익 전망치가 하향 조정된 것과 대조적인 결과입니다.

특히 검색 및 클라우드 사업을 영위하는 알파벳(NAS:GOOG, GOOGL)과 소셜 미디어 기업 메타(NAS:META)의 주당이익(EPS) 전망치도 각각 25%와 10%씩 크게 끌어올려졌습니다. 이는 월가에서 인공지능(AI) 관련 실적 낙관론이 확산되는 분위기를 반영하는 결과로 해석됩니다.

야후파이낸스는 알파벳, 아마존, 메타, 마이크로소프트(NAS:MSFT), 오라클(NAS:ORCL) 등 5개 하이퍼스케일러(대규모 데이터센터 운영 기업)만으로도 올해 AI 관련 자본지출이 5,200억 달러에 달할 것이라고 분석했습니다. 이는 막대한 투자 대비 수익에 대한 확신 없이는 불가능한 규모라는 설명입니다.

모건스탠리 역시 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수에 속한 종목 중 21%가 실적 발표에서 AI 혜택을 받았다고 언급하며, AI가 단순한 기대 단계를 넘어 실질적인 이익으로 확인되는 국면으로 빠르게 전환되고 있음을 시사한다고 분석했습니다.

실제로 PwC의 조사에 따르면, 자사 상품이나 고객 경험에 AI를 적용한 기업은 그렇지 않은 기업보다 약 4%포인트 높은 이익률을 기록했습니다. 이러한 이익률 격차는 기술의 성숙도에 따라 더욱 벌어질 것으로 전망됩니다.

향후 데이터센터 시장의 폭발적인 성장세 또한 이러한 전망에 힘을 싣고 있습니다. 야후파이낸스는 2028년까지 전 세계 데이터센터 건설 규모가 2조 9천억 달러에 달할 것으로 예상하며, 이러한 호황을 주도하는 하이퍼스케일러부터 메모리 반도체 기업까지 모두 이익 전망치 상향의 충분한 이유가 있다고 덧붙였습니다.

결론적으로, 야후파이낸스는 강세론자들의 바람은 최상의 기술 기업들이 올해 더 높은 이익을 발표하는 것이라며, 만약 이러한 기대가 충족되지 못할 경우 시장 전반에 퍼질 현실은 긍정적이지 않을 것이라고 내다봤습니다. 따라서 향후 발표될 주요 기술 기업들의 실적 보고서에 시장의 이목이 집중될 것으로 보입니다.