국제 유가 급등과 지정학적 긴장 고조 속에서 미국 국채 장기물 금리가 연일 치솟으며 30년물 금리가 2007년 이후 최고치를 기록했습니다. 수익률 곡선이 가팔라지는 '베어 스티프닝' 현상이 두드러지며 채권 시장의 불안감을 키우고 있습니다.

뉴욕 채권 시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 대비 2.90bp 상승한 4.7250%를 기록했으며, 통화 정책에 민감한 2년물 금리는 1.10bp 오른 4.1820%에 거래되었습니다. 특히 만기가 가장 긴 30년물 국채금리는 4.50bp 상승한 5.3100%까지 치솟으며 2007년 7월 초순 이후 19년 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 국채 가격 하락과 금리 상승을 의미합니다.

수익률곡선 형태를 나타내는 10년물과 2년물 금리 차이는 54.30bp로 확대되며 지난 5월 중순 이후 가장 큰 폭을 보였습니다. 이는 장기물 채권이 단기물 채권보다 상대적으로 더 큰 폭의 약세를 보이며 장기 금리가 단기 금리보다 더 빠르게 상승하는 '베어 스티프닝' 현상을 시사합니다.

국제 유가 급등은 이날 채권 시장을 압박하는 주요 요인으로 작용했습니다. 이란과의 긴장 고조로 호르무즈 해협 재개방이 불투명해진 가운데, 브렌트유 10월물은 전장 대비 2.65% 급등한 배럴당 90.87달러에 마감되었습니다. 이는 지난달 31일 이후 브렌트유 종가가 90달러를 넘어선 첫 사례입니다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 대이란 강경 발언과 미국과 이란 간 종전 양해각서(MOU) 만료 시한 도래 등이 유가 상승에 기름을 부었습니다.

이러한 흐름은 미국뿐만 아니라 독일, 캐나다 등 다른 주요국에서도 나타났습니다. 독일 30년물 국채 수익률은 2011년 7월 이후 최고치를, 캐나다 30년물 국채 수익률은 2010년 1월 이후 최고치를 각각 경신했습니다. 캐나다의 경우 예상치를 상회한 소비자물가지수(CPI) 상승률이 금리 상승 압력을 더했습니다.

한편, 시장에서는 오는 19일 공개될 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록과 연방준비제도(Fed)의 향후 통화 정책 방향에 주목하고 있습니다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물 시장은 9월 금리 인상 가능성을 36.6%로 반영하며 이전보다 소폭 높아졌습니다. 10월까지 금리 인상 가능성 또한 40% 후반대로 상승했습니다. 이는 예상보다 견조한 미국 제조업 지표와 맞물려 금리 인상 가능성을 더욱 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.