달러, 12월 소매판매 부진에 하락 출발…고용 보고서 경계감에 낙폭 축소 📉

10일 오후 4시(미 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 전 거래일 대비 1.530엔(0.982%) 급락한 154.343엔을 기록했다. 이는 이틀 연속 이어진 하락세로, 오전 장중에는 154엔선에 근접하며 지난달 말 이후 가장 낮은 수준을 나타냈다. 이러한 움직임은 일본 증시 마감 시점의 환율임을 감안해야 하며, 실제 뉴욕 시장 종가 기준으로는 변동성이 더 나타날 수 있다.

달러 약세의 주요 원인으로는 미국의 지난해 12월 소매판매 부진이 지목된다. 미국 상무부에 따르면, 12월 소매판매는 전월 대비 보합(0%) 수준에 그쳐 시장 예상치인 0.4% 증가를 크게 밑돌았다. 이는 연말 소비 시즌임에도 불구하고 소비 심리가 위축되었음을 시사한다. 특히, 국내총생산(GDP) 산정에 사용되는 개인소비지출(PCE) 계산의 핵심 지표인 핵심 소매판매는 전월 대비 0.1% 감소하며 지난 9월 이후 처음으로 마이너스를 기록했다. 이는 소비 강세가 약화되기 시작했다는 분석을 뒷받침한다.

미국 경제 성장률 추정치에도 영향이 있었다. 애틀랜타 연방준비은행의 'GDP 나우(now)' 모델은 소매판매 지표를 반영하여 지난해 4분기 성장률 전망치를 기존 대비 0.5%포인트 하향 조정한 연율 3.7%로 수정했다.

일본 엔화 강세와 BOJ 긴축 전망

한편, 달러-엔 환율의 급락은 일본 내부 요인에 따른 엔화 강세 움직임과 밀접한 관련이 있다. 지난 8일 치러진 일본 중의원 선거에서 집권 자민당이 압도적인 승리를 거두면서 엔화 강세에 베팅하는 움직임이 이어지고 있다.

이는 일본은행(BOJ)의 통화정책 정상화 가능성에 대한 기대를 높이며 엔화 가치를 끌어올리는 요인으로 작용하고 있다.

이러한 엔화 강세 흐름은 유로-엔 환율에도 영향을 미쳐, 유로-엔 환율은 전장 대비 2.130엔(1.147%) 급락한 183.59엔을 기록했다. 유로-달러 환율은 1.18952달러로, 전장 대비 0.00195달러(0.164%) 하락했다.

연준 인사들의 매파적 발언, 금리 인하 기대감 억제 🗣️

미국 달러화의 추가적인 하락세를 제한한 주요 요인으로는 연방준비제도(Fed) 인사들의 금리 인하에 대한 신중론이 꼽힌다. 오후 장에 들어서면서 여러 지역 연방준비은행 총재들이 연이어 금리 인하에 부정적인 입장을 표명했다.

이러한 발언들은 시장의 조기 금리 인하 기대감을 억제하고 달러화 약세 재료를 상쇄하는 역할을 했다. 주요 6개 통화 대비 달러화 가치를 나타내는 달러인덱스(DXY)는 전장 96.860보다 0.003포인트(0.003%) 하락한 96.857을 기록했으나, 오전 장 초반 기록했던 96.6 부근의 최저치에서는 상당히 회복된 모습이었다.

주요 통화 움직임 및 향후 전망 🌏

이날 역외 달러-위안 환율은 6.9134위안으로, 0.0015위안(0.022%) 하락하며 지난 2023년 5월 이후 최저치를 다시 한번 경신했다. 이는 중국 경제에 대한 기대감이 일부 반영된 결과로 해석될 수 있다. 파운드-달러 환율은 1.36433달러로, 전장 대비 0.00516달러(0.377%) 하락하며 약세를 보였다.