환율 급락, 채권 시장 강세 지지 📈

이날 서울 채권 시장에서 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전 거래일 대비 2.7bp(0.027%p) 내린 3.067%를 기록했습니다. 또한, 국고채 10년물 금리 역시 1.2bp 하락한 3.518%로 마감하며 채권 가격의 상승(금리 하락)을 이끌었습니다.

채권 선물 시장에서도 이러한 흐름이 이어졌습니다. 3년 국채선물은 11틱 오른 105.20에 거래되었으며, 10년 국채선물 역시 14틱 상승한 111.79를 기록했습니다. 30년 국채선물 또한 0.20포인트 오른 128.60으로 장을 마쳤습니다. 이 과정에서 외국인은 국채선물 시장에서 순매수와 순매도를 반복하며 변동성을 확대하는 데 일부 기여했습니다.

트럼프 발언과 달러 약세, 환율 급락 촉발 🇺🇸

이날 환율 시장의 급락은 도널드 트럼프 미국 대통령의 발언에서 비롯되었습니다. 트럼프 대통령은 아이오와주에서 기자들과 만나 "달러가 크게 하락했다고 생각하지 않는다"면서도 "달러는 제자리를 찾아가고 있다"고 평가했습니다. 이 발언은 달러 약세 기조를 시사하는 것으로 해석되면서, 달러인덱스(DXY)가 4년 만에 가장 낮은 수준으로 떨어지는 결과를 가져왔습니다.

역외 시장에서 거래되는 달러-원 환율 역시 이러한 흐름에 동조하며 17원 이상 급락했습니다. 장중 1,420원선까지 레벨을 낮췄던 달러-원 환율은 전 거래일 대비 23.7원 내린 1,422.5원에 정규장을 마감했습니다. 이는 지난해 10월 20일 이후 가장 낮은 수치입니다.

FOMC 결과 및 연준 의장 발표, 시장 촉각 🚨

시장은 다음 날 새벽 발표될 1월 연방공개시장위원회(FOMC) 결과에 주목하고 있습니다. 특히, 차기 연방준비제도(Fed·연준) 의장 발표가 기습적으로 나올 경우 시장 변동성이 더욱 확대될 수 있다는 전망입니다.

한 증권사의 채권 딜러는 "미국 시장 분위기를 예의주시하고 있다"며 "혹시 FOMC 결과 나오기 전에 트럼프 대통령이 차기 연준 의장을 발표한다면 변동성이 심할 것 같다"고 말했습니다. 그는 이어 "그렇다고 해도 '롱(매수)' 대응이 유효할 수 있다"는 의견을 덧붙였습니다.

전반적으로 환율 하락이 채권 시장에 긍정적인 영향을 미치고 있지만, 향후 FOMC 결과와 연준 의장 발표와 같은 대외 변수에 따라 시장은 언제든 다시 요동칠 수 있는 상황입니다. 투자자들은 이러한 불확실성을 염두에 두고 신중한 대응이 요구됩니다.

주요 금투협 최종호가수익률 (28일)