AI 고평가·금리 인하 기대 후퇴, 외국인 매도세 촉발

이날 코스피는 전 거래일 대비 159.06포인트(3.81%) 급락한 4,011.57에 장을 마감했습니다. 코스닥 지수 역시 20.47포인트(2.23%) 하락한 897.90으로 거래를 마쳤습니다. 이번 하락세는 밤사이 미국 증시에서 비롯된 악재들이 국내 증시에 직격탄을 날린 결과입니다. 특히 연말 금리 인하 기대감이 50% 수준으로 낮아지고, AI 관련 기술주들의 밸류에이션(기업 가치 대비 주가 수준) 부담이 부각되면서 미국 기술주가 급락한 것이 국내 증시의 하락세를 부추겼습니다.

반도체 업종, SK하이닉스·삼성전자 급락

이러한 투자 심리 위축은 특히 반도체 업종에 집중적으로 반영되었습니다. 일본의 반도체 기업 키옥시아(Kioxia)가 실적 부진으로 하한가를 기록하자, 지분을 보유하고 있는 SK하이닉스(-8.50%)는 큰 폭으로 하락했습니다. 삼성전자 역시 5.45% 급락하며 반도체 대형주 전반의 투자 심리를 악화시켰습니다.

수급 측면에서는 외국인 투자자들의 '팔자' 공세가 지수 하락을 주도했습니다. 이날 유가증권시장에서 외국인은 2조 3천500억 원을 순매도하며 올해 들어 최대 규모의 매도 물량을 쏟아냈습니다. 기관 투자자 역시 9천억 원을 순매도하며 차익실현에 동참했습니다. 반면 개인 투자자는 3조 2천억 원을 순매수하며 시장 방어에 나섰지만, 외국인과 기관의 매도세를 상쇄하기에는 역부족이었습니다.

전문가 분석: "AI 고평가 논란 속 차익실현 매물 출회"

이 연구원은 AI 관련 기업들의 밸류에이션 부담이 커지면서 투자자들이 수익을 실현하려는 움직임을 보였다고 진단했습니다. 높은 성장 기대감이 반영된 기술주들에 대한 투자 심리가 위축되면서, 전반적인 시장에 하방 압력으로 작용했다는 분석입니다.

방산·조선주는 선별적 강세, 외환 시장은 안정세

다만, 모든 업종이 하락세를 보인 것은 아니었습니다. 이날 공개된 한미 정상회담 공동 팩트시트의 영향으로 일부 산업재 분야에서는 선별적인 강세가 나타났습니다. 팩트시트에 한국의 핵추진 잠수함 건조 공식 승인 및 미 함정의 한국 건조 진행 등의 내용이 담기면서 HD현대중공업(3.17%) 등 조선주는 상승세를 보였습니다. 이는 정부 정책과 산업 간의 연계성이 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.

한편, 이날 외환 시장은 증시와는 상반된 흐름을 보였습니다. 외국인의 2조 원이 넘는 주식 순매도에도 불구하고 달러-원 환율은 외환 당국의 구두 개입과 한미 정상회담 공동 팩트시트에 포함된 '외환시장 안정' 문구의 효과로 인해 전일 대비 10.70원 하락한 1,457.00원에 마감했습니다. 이는 외환 시장의 안정화 노력이 일정 부분 효과를 발휘했음을 보여줍니다.

향후 시장 전망 및 투자 전략

투자자들은 이번 시장의 급락을 일시적인 조정 국면으로 볼 것인지, 아니면 추세적인 하락 전환의 신호로 볼 것인지 신중하게 판단해야 합니다. 단기적인 급락 이후에도 AI 산업의 구조적인 성장은 지속될 가능성이 높으므로, 장기적인 관점에서 우량 자산에 대한 분할 매수 기회를 모색하는 전략도 유효할 수 있습니다.