AI 대장주 엔비디아, 강력한 실적에도 '매도 압력' 📉

이날 뉴욕증권거래소에서 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 17.05포인트(0.03%) 오른 49,499.20에 장을 마쳤습니다. 반면, 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 37.27포인트(0.54%) 하락한 6,908.86, 나스닥종합지수는 273.69포인트(1.18%) 떨어진 22,878.38에 거래를 마감했습니다. 시장의 관심이 집중된 엔비디아는 2026 회계연도(2025년 11월~2026년 1월) 4분기 실적 발표에서 매출과 주당순이익(EPS)이 시장 예상치를 모두 상회했으며, 매출총이익률 등 주요 재무 지표에서도 최고치를 경신하는 등 견조한 성과를 보였습니다.

'뉴스에 파는' 심리, 실적 선반영 및 고점 부담 작용

그러나 강력한 실적 발표에도 불구하고, 개장 직후 투자자들은 엔비디아 주식을 대거 매도했습니다. 이는 엔비디아뿐만 아니라 주요 AI 및 반도체 관련주 전반에 걸친 투매 현상으로 이어졌습니다. 이러한 움직임은 전형적인 '뉴스에 파는' 시장 심리를 보여주는 것으로 해석됩니다. 투자자들은 엔비디아의 실적 자체에 실망하기보다는, 이미 주가에 실적이 상당 부분 선반영되었으며 향후 이보다 더 높은 수준의 성장을 달성하기는 어려울 것이라는 의구심을 내비친 것으로 풀이됩니다.

AI 및 반도체 관련주 투매, 필라델피아 반도체지수도 하락 📉

엔비디아의 급락은 필라델피아 반도체지수에도 직접적인 영향을 미쳤습니다. 이날 필라델피아 반도체지수는 3% 넘게 하락했으며, 장 중에는 4.79%까지 낙폭을 확대하기도 했습니다. 올해 들어 전날까지 6% 넘게 상승했던 반도체 업종은 차익 실현 욕구와 고점 부담이 동시에 작용하며 하방 압력을 받은 것으로 분석됩니다. 엔비디아 외에도 TSMC, 브로드컴, 마이크론테크놀러지, AMD, 인텔 등 주요 반도체 관련 기업들의 주가도 3% 안팎으로 하락했습니다.

이는 반도체를 포함한 하드웨어 종목 위주로 거래가 집중되던 '헤일로(HALO) 트레이드'의 열기가 다소 식었음을 시사합니다. 반면, 그동안 AI 기술 발전으로 인해 경쟁력 약화 우려를 겪었던 소프트웨어 업종은 반등하는 모습을 보였습니다.

소프트웨어 업종 반등, AI 공포 속 '반사이익' 기대 📈

소프트웨어 업종의 대표적인 상장지수펀드(ETF)인 IGV는 2.16% 상승하며 시장의 관심을 받았습니다. 특히, 세일즈포스(Salesforce)는 작년 4분기 호실적을 발표하며 4% 상승했습니다. 시장은 세일즈포스의 올해 실적 가이던스가 예상치에 부합하는 수준으로 나오자 일말의 실망감을 표출하기도 했으나, 저가 매력에 대한 기대감이 부각되며 주가 상승을 견인했습니다. 하드웨어 종목이 전반적으로 하락세를 보이면서, 소프트웨어 업종은 상대적인 반사이익을 누린 것으로 분석됩니다.

업종별로는 금융 섹터가 1.29% 상승했으며, 산업, 에너지, 부동산 섹터도 강세를 보였습니다. 반면, 기술 섹터는 1.81% 하락하며 대조적인 모습을 나타냈습니다. 소프트웨어 업종의 반등은 AI 기술 발전으로 인해 대체될 것이라는 공포에 휩싸였던 금융 서비스, 부동산 중개 분석, 물류 회사 등 다양한 업종에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 비자(Visa)와 마스터카드(Mastercard)는 1% 이상 상승했으며, JP모건(JPMorgan)은 0.93% 올랐습니다. 골드만삭스(Goldman Sachs)와 모건스탠리(Morgan Stanley)도 1% 안팎으로 상승했고, 찰스슈왑(Charles Schwab)은 2.28% 뛰었습니다.

금리 동결 전망 속 변동성 지수 소폭 상승 📊

한편, 시카고상품거래소(CME) 페드워치 툴에 따르면, 연방기금금리 선물 시장은 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 기준금리가 동결될 확률을 96%로 반영하고 있습니다. 이는 시장이 현재의 긴축 기조가 상당 기간 유지될 것으로 전망하고 있음을 시사합니다. 이러한 경제 불확실성 속에서 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 0.70포인트(3.90%) 오른 18.63을 기록하며 시장의 불안감을 나타냈습니다.