AI 투자 불확실성, 뉴욕증시 강타

17일(미국 동부시간), 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 228.29포인트(0.47%) 하락한 47,885.97에 거래를 마쳤습니다. 같은 날 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장 대비 78.83포인트(1.16%) 내린 6,721.43을 기록했으며, 기술주 중심의 나스닥종합지수는 418.14포인트(1.81%) 급락한 22,693.32에 장을 마감했습니다.

이번 증시 하락의 도화선은 오라클의 대규모 AI 데이터 센터 프로젝트에 대한 투자자 이탈 소식이었습니다. 오라클이 미국 미시간주에 건설 중인 1기가와트 규모의 데이터 센터 구축이 핵심 투자자인 사모신용펀드 블루아울캐피털의 갑작스러운 이탈로 난항을 겪고 있다는 보도가 나왔습니다. 이 데이터 센터는 오픈AI와 맺은 3천억 달러 규모의 투자 협약과 연계되어 추진되고 있었습니다.

블루아울캐피털은 당초 대출 기관 및 오라클과 함께 이 데이터 센터에 투자를 협의 중이었습니다. 자체 자금뿐만 아니라 수십억 달러 규모의 부채 조달을 통해 프로젝트를 지원해왔던 블루아울은, 막대한 AI 관련 설비 투자에 대한 시장의 우려가 커지면서 대출 기관들이 더욱 엄격한 부채 조건을 요구하자 투자 매력도가 떨어진다고 판단, 결국 발을 뺀 것으로 전해졌습니다.

AI 관련주 '직격탄', 필라델피아 반도체지수 3%대 추락

이러한 소식은 즉각적으로 기술주 중심의 투매를 불러왔습니다. 오라클은 데이터 센터 건설이 차질 없이 진행되고 있다고 해명했으나, 이미 형성된 불안감은 가라앉지 않았습니다. 특히 AI 및 반도체 관련 기업들로 구성된 필라델피아 반도체지수(필리 지수)는 3% 이상 급락했습니다.

필리 지수를 구성하는 30개 종목 모두 하락세를 면치 못했으며, 엔비디아, 브로드컴, TSMC는 4% 내외로 하락했습니다. ASML, AMD, 램리서치 등 주요 반도체 기업들은 5% 이상 급락하며 그 충격을 실감케 했습니다.

'오라클 쇼크'는 나스닥 지수의 큰 폭 하락으로 이어졌습니다. 비록 오라클이 나스닥에 상장된 기업은 아니지만, AI 테마로 묶이면서 관련 종목들의 주가에 연쇄적인 하락 압력을 가했습니다. 시가총액 1조 달러 이상을 자랑하는 거대 기술기업들 중에서도 알파벳과 테슬라가 3% 이상 하락했으며, 오라클 자체도 5.40% 급락하며 지난 9월 기록했던 최고점 대비 절반 수준으로 떨어졌습니다.

반면, AI에 대한 편중도가 상대적으로 낮은 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타 등은 보합권에서 선방하며 나스닥 지수의 추가 하락을 일부 방어하는 모습을 보였습니다.

자금, 성장주에서 가치주로 '러스트벨트'

이날 보도 이후 오라클의 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 150bp까지 급등하며 글로벌 금융위기 당시 수준에 근접했습니다. 이는 시장이 오라클의 채무 불이행 위험을 높게 평가하고 있음을 시사합니다.

업종별로 살펴보면, 기술 업종이 2.19% 급락한 것과 대조적으로 에너지 업종은 2.21% 상승하며 강세를 보였습니다. 이 외에 산업, 통신서비스, 임의소비재 업종 역시 1% 이상 하락하며 전반적인 약세를 나타냈습니다.

기술주가 무너지는 동안, 전통 산업주와 가치주로 매수세가 유입되면서 상대적으로 다우 지수의 낙폭은 완만한 수준에 머물렀습니다. 홈디포, 프록터앤드갬블, 맥도날드 등은 1% 이상 상승했으며, 국제 유가 반등에 힘입어 셰브런 등 정유주들도 강세를 보였습니다.

방산업체 및 금리 동결 전망

한편, 도널드 트럼프 미국 대통령이 자사주 매입 제한, 배당금 지급 축소, 임원 보수 제한 등을 골자로 하는 행정 명령을 계획하고 있다는 소식도 방산업체들의 주가에 하락 압력으로 작용했습니다. 헌팅턴잉걸스, RTX 등 방산업체들의 주가는 2% 안팎으로 떨어졌습니다.

미국 연방기금금리 선물 시장의 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면, 시장은 내년 1월 연방기금금리가 동결될 확률을 75.6%로 반영하고 있습니다. 이는 금리 인상보다는 동결 가능성에 무게를 두는 시장 참여자들의 심리를 보여줍니다.

이날 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 1.14포인트(6.92%) 상승한 17.62를 기록하며 시장의 불안감이 고조되었음을 나타냈습니다.